Leasing vs. Finanzierung: Der ultimative Vergleich für Unternehmen
Leasing oder Kauf? Diese Entscheidung beeinflusst Ihre Liquidität, Steuern und Flexibilität. Unser Vergleich zeigt Ihnen, welche Option für Ihr Unternehmen optimal ist.
⚖️ Leasing vs. Finanzierung auf einen Blick:
📋 Leasing
- ✅ Geringere monatliche Belastung
- ✅ Steuerliche Vollabschreibung
- ✅ Keine Eigenkapitalbindung
- ❌ Meist teurer in Summe
- ❌ Kein Eigentum am Objekt
💰 Finanzierung/Kauf
- ✅ Eigentum und Wertsteigerung
- ✅ Meist günstiger in Summe
- ✅ Mehr Flexibilität
- ❌ Hohe Anfangsinvestition
- ❌ Eigenkapital gebunden
🧮 Leasing vs. Finanzierung Rechner
Hinweis: Dieser Rechner liefert eine erste Kosteneinschätzung. Für detaillierte Berechnungen konsultieren Sie Ihren Steuerberater oder Finanzberater.
Eingabedaten:
Inhaltsverzeichnis
1. Grundlagen: Leasing vs. Finanzierung
Die Wahl zwischen Leasing und Finanzierung ist eine der wichtigsten Finanzierungsentscheidungen für Unternehmen. Beide Optionen haben spezifische Vor- und Nachteile, die je nach Unternehmenssituation unterschiedlich gewichtet werden müssen.
📋 Was ist Leasing?
Beim Leasing mieten Sie ein Wirtschaftsgut für eine bestimmte Zeit. Sie zahlen monatliche Raten, bleiben aber nicht Eigentümer des Objekts.
Leasing-Arten:
- • Operate-Leasing: Kurze Laufzeit, Service inklusive
- • Finance-Leasing: Lange Laufzeit, Grundmietzeit unkürnbar
- • Sale-and-lease-back: Verkauf + Rückmiete eigener Güter
- • Kilometerleasing: Abrechnung nach Nutzung (Fahrzeuge)
💰 Was ist Finanzierung?
Bei der Finanzierung kaufen Sie das Wirtschaftsgut und werden sofort Eigentümer. Die Anschaffung wird durch Eigenkapital oder Kredite finanziert.
Finanzierungs-Arten:
- • Barkauf: Vollständige Eigenfinanzierung
- • Teilfinanzierung: Eigenkapital + Kredit
- • Vollfinanzierung: 100% Kreditfinanzierung
- • Mietkauf: Ratenzahlung mit späterer Eigentumsübertragung
💡 Wichtige Grundüberlegung
Die Entscheidung hängt nicht nur von den Kosten ab, sondern auch von Ihrer Unternehmensstrategie: Brauchen Sie Flexibilität (Leasing) oder Vermögensaufbau (Kauf)? Ist Liquiditätsschonung wichtiger als Kostenoptimierung?
Wann ist welche Option sinnvoll?
| Situation | Leasing besser | Kauf besser |
|---|---|---|
| Liquidität knapp | ✅ | ❌ |
| Schneller Technologie-Wandel | ✅ | ❌ |
| Lange Nutzungsdauer geplant | ❌ | ✅ |
| Hoher Eigenkapitalanteil vorhanden | ❌ | ✅ |
| Maximale Flexibilität gewünscht | ✅ | ❌ |
| Vermögensaufbau Ziel | ❌ | ✅ |
2. Detaillierter Kostenvergleich
Ein realistischer Kostenvergleich berücksichtigt nicht nur die offensichtlichen Kosten, sondern auch Steuerwirkungen, Opportunitätskosten und Restwerte.
Vollständige Kostenrechnung
Beispielrechnung: Maschine 100.000€ (Annahme)
Leasing-Kalkulation
Kauf-Kalkulation
Versteckte Kosten beachten
Zusätzliche Leasing-Kosten:
- • Sonderzahlung: Anzahlung bei Vertragsabschluss
- • Übernahmegebühr: Bei vorzeitigem Kauf
- • Mehr-km-Gebühr: Bei Fahzeugleasing
- • Rückgabekosten: Aufbereitung, Transport
- • Versicherung: Oft höhere Deckung erforderlich
Zusätzliche Kauf-Kosten:
- • Nebenkosten: Notar, Grundbuch (Immobilien)
- • Wartung: Komplette Verantwortung beim Käufer
- • Versicherung: Vollkasko bei Finanzierung
- • Wertverlust-Risiko: Stärker als erwartet
- • Technologie-Risiko: Vorzeitige Veralterung
⚠️ Opportunitätskosten berücksichtigen
Beim Kauf binden Sie Kapital, das anderweitig investiert werden könnte. Diese Opportunitätskosten sind oft entscheidend:
Beispiel: 100.000€ Eigenkapital bei 6% Rendite = 6.000€ entgangener Gewinn pro Jahr
5 Jahre: 30.000€ Opportunitätskosten (zuzüglich zu den Anschaffungskosten)
3. Steuerliche Unterschiede
Die steuerliche Behandlung kann die Wirtschaftlichkeit erheblich beeinflussen. Verstehen Sie die Unterschiede, um optimal zu entscheiden.
📋 Leasing steuerlich
Vorteile:
- • Vollabzug: Leasingraten 100% als Betriebsausgaben
- • Sofortwirkung: Steuerersparnis ab der ersten Rate
- • Planbarkeit: Gleichmäßige steuerliche Entlastung
- • Keine AfA: Kein Abschreibungsrisiko
Bedingungen:
- • Zivilrechtlicher Leasingvertrag
- • Steuerrechtliche Zuordnung zum Leasinggeber
- • Grundmietzeit 40-90% der Nutzungsdauer
- • Keine automatische Übernahme
💰 Kauf steuerlich
Vorteile:
- • AfA: Jährliche Abschreibung möglich
- • Sofortabschreibung: Bei GWG bis 800€
- • Sonder-AfA: 40% im ersten Jahr (bis 2024)
- • Zinsabzug: Finanzierungskosten absetzbar
Abschreibungsmethoden:
- • Linear: Gleichmäßig über Nutzungsdauer
- • Degressiv: Höhere Anfangsabschreibung
- • Leistungsabhängig: Nach tatsächlicher Nutzung
- • Sofort: Geringwertige Wirtschaftsgüter
Steuerliche Sonderregelungen 2024
🎯 Aktuelle Förderungen nutzen
Investitionsabzugsbetrag (IAB):
- • Bis 50% der Anschaffungskosten
- • Maximaler Abzug: 200.000€
- • Rückwirkend auf Vorjahr möglich
- • Nur bei Kauf, nicht bei Leasing
Sonder-AfA:
- • 40% im Jahr der Anschaffung
- • Zusätzlich zur normalen AfA
- • Für bewegliche Wirtschaftsgüter
- • Verlängerung bis Ende 2024
Rechenbeispiel (100.000€ Maschine):
IAB 50% = 50.000€ sofort absetzbar + Sonder-AfA 40% = 40.000€ + normale AfA = 20.000€
Gesamte Steuerersparnis im ersten Jahr: bis zu 110.000€ × Steuersatz
Steueroptimierte Entscheidung
| Unternehmenssituation | Optimale Wahl | Begründung |
|---|---|---|
| Hoher Gewinn, hoher Steuersatz | Kauf + IAB | Maximale sofortige Steuerersparnis |
| Schwankende Gewinne | Leasing | Gleichmäßige Belastung über Jahre |
| Verluste in Aussicht | Leasing | Verlustvortrag vermeiden |
| Wachstumsphase | Kauf | Steuerliche Förderungen maximal nutzen |
🎯 Entscheidungshilfe: 10 Fragen zum optimalen Weg
Beantworten Sie diese 10 Fragen und erhalten Sie eine erste Einschätzung für Ihre Situation:
❓ Häufig gestellte Fragen zu Leasing vs. Finanzierung
Ist Leasing oder Kauf günstiger?
Das kommt auf viele Faktoren an: Nutzungsdauer, Steuersituation, Zinsniveau und Restwert. Meist ist Kauf bei langer Nutzung günstiger, Leasing bei kurzer Nutzung oder knapper Liquidität.
Kann ich beim Leasing steuerlich absetzen?
Ja, Leasingraten sind in der Regel vollständig als Betriebsausgaben absetzbar. Das ist oft sogar steuerlich günstiger als die Abschreibung beim Kauf.
Was passiert bei vorzeitiger Vertragsbeendigung?
Bei Leasing müssen Sie oft alle Raten bis Vertragsende zahlen oder hohe Ablösekosten tragen. Bei Finanzierung können Sie das Objekt jederzeit verkaufen, tragen aber das Restwertrisiko.
Wie wirkt sich die Entscheidung auf meine Bilanz aus?
Leasing belastet oft nicht die Bilanz (Operating Lease), Kauf erhöht Anlagevermögen und Verbindlichkeiten. Das beeinflusst Kennzahlen wie Eigenkapitalquote und Verschuldungsgrad.
Welche Option ist besser bei knapper Liquidität?
Bei knapper Liquidität ist meist Leasing besser, da keine hohe Anfangsinvestition nötig ist. Alternativ können Sie mit Factoring Ihre Liquidität verbessern und dann kaufen.
Kann ich von Leasing auf Kauf wechseln?
Viele Leasingverträge haben eine Kaufoption. Die Konditionen sollten Sie vorab verhandeln. Oft ist der Übernahmepreis jedoch höher als der aktuelle Marktwert.
💡 Optimale Finanzierung für Ihr Unternehmen
Egal ob Leasing oder Kauf - entscheidend ist eine gesunde Liquidität. Mit Factoring schaffen Sie den finanziellen Spielraum für die richtige Investitionsentscheidung.